Неабходнасць такога гідратэхнічнага збудавання наспела ў пачатку XIX стагоддзя, калі ў дачыненні да Польшчы былі ўведзеныя забаронныя мытныя пошліны на транзіт тавараў праз Прусію, свайго роду санкцыі, калі казаць сучаснай мовай. Праз некалькі гадоў праект канала быў прадстаўлены рускаму цару Аляксандру I, які ўхваліў ініцыятыву.
Цалкам канал быў адкрыты ў 1839-м, на яго пабудову сышло больш за дзесяць гадоў, улічваючы перапынак на польскую рэвалюцыю. На беларускай тэрыторыі даўжыня канала складае 22 кіламетры, парадку 79 кіламетраў — на тэрыторыі Польшчы.
Канал пракладзены па ланцужку азёр і рэк і праходзіць праз маляўнічыя ландшафты з хваёвых лясоў. Вадаёмы злучаюцца гідратэхнічнымі будынкамі ў выглядзе плацін і шлюзаў.
У апошнія гады на Аўгустоўскім канале актыўна развіваецца турызм, як з польскага, так і з беларускага боку. Беларускую частку канала замежным грамадзянам з многіх дзяржаў можна наведваць без віз у рамках пяцідзённага бязвізавага рэжыму, а вось у польскую частку патрэбна шэнгенская віза.
